ราคาทองคำโลกปรับตัวลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงเช้าวันอังคารที่ 15 กันยายน 2569
หลังราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอยู่ในระดับสูง ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ก่อนธนาคารกลางสหรัฐเริ่มการประชุมนโยบายการเงินระหว่างวันที่ 15–16 กันยายน
ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวบริเวณ 4,288.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 06.48 น. ตามเวลาประเทศไทย ลดลง 0.3% หลังจากร่วงลงมากกว่า 1% ในวันก่อนหน้าและแตะระดับต่ำสุดในรอบประมาณ 5 สัปดาห์ ส่วนดัชนีดอลลาร์ทรงตัว หลังเพิ่มขึ้น 0.4% ในการซื้อขายวันจันทร์ ข้อมูลตลาดที่เผยแพร่โดย Bloomberg
แม้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังสร้างความไม่แน่นอนต่อเศรษฐกิจโลก แต่ตลาดให้น้ำหนักมากขึ้นกับผลของราคาพลังงานต่อเงินเฟ้อ รวมถึงความเป็นไปได้ที่เฟดอาจต้องใช้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น
น้ำมันสูงเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นหลังซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมัน East-West เนื่องจากความเสียหายจากเหตุโจมตี ท่อส่งดังกล่าวเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับลำเลียงน้ำมันจากพื้นที่ผลิตใกล้อ่าวเปอร์เซียไปยังท่าเรือฝั่งทะเลแดง โดยช่วยลดการพึ่งพาเส้นทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับระยะเวลาปิดท่อส่งน้ำมันและความสามารถในการชดเชยปริมาณการขนส่ง ทำให้ตลาดยังติดตามความเสี่ยงด้านอุปทานอย่างใกล้ชิด หลังราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงที่ผ่านมา
ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจส่งผ่านไปยังต้นทุนการผลิต การขนส่ง และราคาสินค้า ส่งผลให้ตลาดกังวลว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจยืดเยื้อกว่าที่คาดไว้ ความกังวลดังกล่าวมีผลต่อการประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและการเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตร
บอนด์ยีลด์สหรัฐแตะ 5% ขณะดอลลาร์แข็งค่า
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้นแตะ 5% ระหว่างการซื้อขายวันจันทร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2566 ก่อนลดลงมาปิดใกล้ 4.98% การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และความต้องการระดมทุนของภาครัฐและภาคธุรกิจ
พร้อมกันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยสัญญาทองคำล่วงหน้าปิดลดลง 1.3% ที่ประมาณ 4,310 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับปิดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 สิงหาคม ข้อมูลภาวะตลาดทองคำและดอลลาร์
ผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ที่สูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย และการแข็งค่าของดอลลาร์ทำให้ทองคำที่กำหนดราคาเป็นสกุลเงินสหรัฐมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น
เงินเฟ้อหนุนตลาดเพิ่มคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ รายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อน หลังเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อนและ 2.4% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ดัชนีพลังงานเพิ่มขึ้น 2.1% ในเดือนสิงหาคม และสูงขึ้น 16.3% จากปีก่อน
ข้อมูลเงินเฟ้อประกอบกับราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ตลาดสัญญาอัตราดอกเบี้ยเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมครั้งนี้เป็นประมาณ 92% อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงการประเมินจากราคาสัญญาในตลาดและสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ไม่ใช่มติของเฟด
เฟดประกาศผลประชุมเช้ามืดวันที่ 17 กันยายน
ตาม กำหนดการอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางสหรัฐ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินจะประชุมระหว่างวันที่ 15–16 กันยายน และประกาศมติอัตราดอกเบี้ยเวลา 01.00 น. ของวันพฤหัสบดีที่ 17 กันยายน ตามเวลาประเทศไทย ก่อนจัดแถลงข่าวเวลา 01.30 น.
การประชุมครั้งนี้จะมีการเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยชุดใหม่ด้วย ตลาดจึงติดตามทั้งมติอัตราดอกเบี้ย เหตุผลประกอบการตัดสินใจ มุมมองต่อเงินเฟ้อและราคาพลังงาน รวมถึงแนวทางนโยบายในช่วงที่เหลือของปี
ก่อนการประกาศผลประชุม สำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐ มีกำหนดเผยแพร่ยอดค้าปลีกเดือนสิงหาคมในวันพุธที่ 16 กันยายน เวลา 19.30 น. ตามเวลาประเทศไทย ซึ่งจะเป็นข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาวะการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐ
ตลาดโลหะมีค่าขยายเวลาซื้อขายช่วงสุดสัปดาห์
ด้านโครงสร้างตลาด CME Group เปิดเผยว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะเงินขนาด 100 ออนซ์มีปริมาณซื้อขาย 2,387 สัญญาในช่วงสุดสัปดาห์แรกของการเปิดซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน คิดเป็นมูลค่าตามสัญญามากกว่า 15 ล้านดอลลาร์
CME Group ระบุด้วยว่า นับตั้งแต่เริ่มเปิดซื้อขายสัญญาทองคำขนาด 1 ออนซ์ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม มีปริมาณซื้อขายในช่วงสุดสัปดาห์สะสมมากกว่า 140,000 สัญญา คิดเป็นมูลค่าตามสัญญามากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ สะท้อนการขยายตัวของช่องทางซื้อขายโลหะมีค่านอกเวลาตลาดปกติ
สำหรับตลาดทองคำไทย นอกจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำโลกแล้ว ค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐยังเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจทำให้ขนาดและทิศทางการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำในประเทศแตกต่างจากตลาดต่างประเทศ
หมายเหตุ: ข่าวนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำและเศรษฐกิจโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ผู้ติดตามข้อมูลควรพิจารณาข้อมูลจากหลายแหล่งประกอบกัน
เรียบเรียงข่าวโดย GOLD.in.th