ราคาทองคำโลกปรับตัวลงในช่วงเปิดสัปดาห์ หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ทำให้ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนกลับมาได้รับความสนใจ ขณะที่ตลาดเตรียมติดตามข้อมูลเงินเฟ้อ PPI และ CPI ในช่วงปลายสัปดาห์
Reuters รายงานว่า ราคาทองคำสปอตในช่วงเช้าวันที่ 7 กันยายน 2569 ลดลงประมาณ 0.5% อยู่ที่ 4,405.47 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ หลังปรับลงประมาณ 1% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
ด้านสัญญาทองคำล่วงหน้าสหรัฐส่งมอบเดือนธันวาคมลดลงประมาณ 0.5% มาอยู่ที่ 4,452.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางการปรับมุมมองของตลาดต่อนโยบายดอกเบี้ยสหรัฐ
การจ้างงานสหรัฐเพิ่ม 162,000 ตำแหน่ง
รายงานจาก สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ หรือ BLS ระบุว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ในผลสำรวจ Reuters ที่ประมาณ 56,000 ตำแหน่ง และเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 5 เดือน
อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นจาก 61.4% เป็น 61.6% ส่วนจำนวนผู้ทำงานไม่เต็มเวลาด้วยเหตุผลทางเศรษฐกิจลดลง 414,000 คน เหลือประมาณ 4.4 ล้านคน
ข้อมูลของเดือนก่อนหน้ายังได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้น โดยการจ้างงานเดือนกรกฎาคมเปลี่ยนจากรายงานเดิมที่ลดลง 23,000 ตำแหน่ง เป็นเพิ่มขึ้น 21,000 ตำแหน่ง ส่วนเดือนมิถุนายนปรับเพิ่มจาก 20,000 เป็น 31,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ยอดจ้างงานรวมสองเดือนสูงกว่าที่รายงานไว้เดิม 55,000 ตำแหน่ง
ภาคบริการและการศึกษาหนุนการจ้างงาน
ตำแหน่งงานใหม่ในเดือนสิงหาคมกระจุกตัวอยู่ในบางอุตสาหกรรม โดยธุรกิจร้านอาหารและเครื่องดื่มเพิ่มการจ้างงาน 59,000 ตำแหน่ง ขณะที่การศึกษาของรัฐบาลท้องถิ่นเพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่ง
ภาคการผลิตเพิ่มการจ้างงาน 16,000 ตำแหน่ง ภาคก่อสร้างเพิ่มขึ้น 22,000 ตำแหน่ง และบริการสุขภาพเพิ่มขึ้น 13,000 ตำแหน่ง ส่วนอุตสาหกรรมข้อมูลลดการจ้างงานลง 23,000 ตำแหน่ง
ค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงของแรงงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ชั่วโมงทำงานเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 34.4 ชั่วโมงต่อสัปดาห์
ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ย
ข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดทำให้ตลาดกลับมาประเมินว่า เฟดยังมีพื้นที่ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินวันที่ 15–16 กันยายน
ตามข้อมูลที่ Reuters รายงานในช่วงเช้าวันจันทร์ ตลาดสัญญาดอกเบี้ยให้น้ำหนักประมาณ 58.4% ต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ หลังจากก่อนหน้านี้ความเห็นของ Christopher Waller กรรมการเฟด เคยช่วยลดความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยลงชั่วคราว
การคาดการณ์ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยกดดันทองคำ เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เมื่อผลตอบแทนของสินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่นเพิ่มขึ้น ต้นทุนโอกาสของการถือครองทองคำจึงสูงขึ้นตามไปด้วย
PPI และ CPI เป็นข้อมูลสำคัญถัดไป
หลังตลาดรับรู้รายงานการจ้างงานแล้ว ความสนใจจะเปลี่ยนไปยังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญชุดสุดท้ายก่อนการประชุมเฟด
ตารางเผยแพร่ข้อมูลของ BLS ระบุว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI เดือนสิงหาคม จะประกาศในวันพฤหัสบดีที่ 10 กันยายน เวลา 08.30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐ หรือตรงกับเวลาประมาณ 19.30 น. ของประเทศไทย
ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI เดือนสิงหาคม มีกำหนดประกาศในวันศุกร์ที่ 11 กันยายน เวลาเดียวกัน
ตลาดจะติดตามทั้งเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐาน เพื่อประเมินว่าแรงกดดันด้านราคายังอยู่ในระดับที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจดอกเบี้ยของเฟดหรือไม่
ราคาน้ำมันเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ
สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดติดตาม หลังความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านเพิ่มขึ้น พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับการขนส่งพลังงานในภูมิภาค
Reuters รายงานว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เคลื่อนไหวใกล้ 96.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนราคาน้ำมันดิบสหรัฐอยู่ใกล้ 91.85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันจันทร์ ส่งผลให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานยังไม่คลี่คลาย
สำหรับตลาดทองคำ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยรักษาความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน แต่อัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังเป็นปัจจัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น
ประเด็นที่ตลาดติดตามในสัปดาห์นี้
ตลาดทองคำจะติดตามข้อมูล PPI ในวันพฤหัสบดี ตามด้วย CPI และเงินเฟ้อพื้นฐานในวันศุกร์ รวมถึงความเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และการประเมินทิศทางดอกเบี้ยก่อนการประชุมเฟดวันที่ 15–16 กันยายน
นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาความเคลื่อนไหวของราคาพลังงานและสถานการณ์ตะวันออกกลาง ซึ่งอาจส่งผลต่อเงินเฟ้อ เศรษฐกิจโลก และบรรยากาศการลงทุนในตลาดการเงิน
หมายเหตุ: ข่าวนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำและเศรษฐกิจโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ผู้ติดตามข้อมูลควรพิจารณาข้อมูลจากหลายแหล่งประกอบกัน
เรียบเรียงข่าวโดย GOLD.in.th